TrésorerieDocument
Le plan de trésorerie
Un compte bancaire se vide parfois sans prévenir. Le plan de trésorerie place chaque paiement et chaque encaissement attendu dans un calendrier, pour voir les creux…
TrésorerieNotion
La trésorerie d’une entreprise : l’argent réellement disponible
Une entreprise peut gagner de l’argent sur le papier et manquer de liquidités au même moment. La trésorerie répond à une seule question : combien peut-on payer aujourd’hui ?
Sources vérifiées le
La définition
En comptabilité, la trésorerie regroupe les disponibilités : l’argent sur les comptes bancaires et en caisse. Elle apparaît à l’actif du bilan quand elle est positive, au passif sous forme de découvert quand elle est négative. Elle se distingue de deux notions voisines : le résultat, calculé sur les produits et charges d’un exercice, et le fonds de roulement, qui compare des ressources durables à des emplois durables. Les définitions précises figurent dans le plan comptable général publié par l’Autorité des normes comptables.
Les points clés
- Elle se mesure à une date, comme le solde d’un compte, et se suit dans le temps par un plan de trésorerie.
- Elle bouge avec les encaissements (clients, apports) et les décaissements (fournisseurs, salaires, impôts, remboursements).
- Un résultat positif ne garantit pas une trésorerie positive : les paiements clients peuvent arriver tard.
- Un décalage entre encaissements et décaissements suffit à créer une tension de trésorerie.
- La trésorerie nette se calcule aussi par la différence entre fonds de roulement et besoin en fonds de roulement.
Un exemple
L’argent qui entre et qui sort
La trésorerie compte ce qui entre et ce qui sort du compte. Une facture envoyée en mars et payée en mai fait partie du chiffre d’affaires de mars, mais la trésorerie ne la voit qu’en mai. De la même manière, l’achat d’un équipement fait sortir une somme importante d’un seul coup, alors que l’amortissement étale le coût dans le résultat sur plusieurs années. Le tableau suivant déroule un mois imaginaire.
| Mouvement du mois | Montant |
|---|---|
| Solde au 1er du mois | 5 000 € |
| Encaissements (clients, apports) | + 12 000 € |
| Décaissements (fournisseurs, salaires, charges, impôts) | − 9 500 € |
| Solde en fin de mois | 7 500 € |
Le solde de fin de mois devient le solde de départ du mois suivant : c’est la logique d’un plan de trésorerie.
Trois grandeurs à ne pas mélanger
Le résultat, l’excédent brut d’exploitation et la trésorerie répondent à des questions différentes. Le premier mesure la performance d’une période, le deuxième isole l’activité courante, la troisième indique la capacité à payer. Entre les deux premiers et la troisième, des écarts apparaissent : décalages de paiement, investissements, remboursements, impôts.
Le lien avec le bilan
La trésorerie nette est le solde de deux grandeurs du bilan : le fonds de roulement, ressources durables moins emplois durables, et le besoin en fonds de roulement, ce que le cycle d’exploitation immobilise. Si le fonds de roulement dépasse le besoin, la trésorerie nette est positive.
Anticiper plutôt que constater
Suivre sa trésorerie sur plusieurs mois consiste à noter chaque encaissement et chaque paiement attendu, échéances fiscales et sociales comprises. Les dates de ces échéances se lisent sur impots.gouv.fr et urssaf.fr. Comparer chaque mois le solde prévu au solde réel indique si les hypothèses tiennent.
Les erreurs fréquentes
- Confondre bénéfice et argent disponible : la TVA, les acomptes d’impôt et les remboursements peuvent vider un compte alors que le résultat est positif.
- Se fier au solde du jour sans regarder les paiements prévus dans les semaines suivantes.
- Ranger la trésorerie dans le passif quand elle est positive, ou oublier de compter un découvert.
- Réduire la trésorerie à l’encaisse en caisse : les comptes bancaires en font partie.
À retenir
- La trésorerie est de l’argent disponible, le résultat est une mesure d’activité.
- Une vente facturée n’est pas de la trésorerie tant que le client n’a pas payé.
- Un amortissement est une charge sans sortie d’argent : il réduit le résultat, pas la trésorerie.
- La trésorerie se pilote par anticipation, avec un calendrier des encaissements et des paiements.
Questions fréquentes
Qu’est-ce que la trésorerie d’une entreprise ?
L’argent immédiatement disponible : le solde des comptes bancaires et de la caisse, diminué des découverts. Elle varie à chaque encaissement et à chaque paiement.
Quelle différence entre trésorerie et résultat ?
Le résultat mesure l’activité d’un exercice à partir des produits et des charges. La trésorerie mesure l’argent disponible. Une vente non payée ou un investissement les sépare.
Comment calcule-t-on la trésorerie nette ?
Par la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement. On la retrouve aussi en additionnant les disponibilités et en retirant les découverts.
Sources officielles
- Autorité des normes comptables
- Ministère de l’Économie, rubrique entreprises
- Entreprendre.service-public.gouv.fr
Sources lues et vérifiées le 5 octobre 2026. Les liens ouvrent le site de l’organisme concerné.
Rédigé par Aurélien Pradeau · mis à jour le · sources vérifiées le même jour
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